Stawki ubezpieczenia D&O spadają – W odpowiednich okolicznościach ubezpieczenie D&O może nadal stanowić atrakcyjną alternatywę dla tradycyjnego komercyjnego rynku ubezpieczeń D&O. Za pozwoleniem Meta moja partnerka Laurie Floresca omawia innowacyjne podejście Meta do budowania więzionych, aby stawić czoła odpowiedzialności D&O. „Panie Haskins”.
W 2022 roku Delaware zatwierdziło użycie zablokowanych obiektów w pokryciu D&O, umożliwiając Meta (spółce macierzystej Facebooka i Instagrama) dodanie pokrycia Side-A do tradycyjnie zablokowanych obiektów. Już dostępny. Meta była pierwszą firmą zarejestrowaną w Delaware, która wykupiła polisę Laser DIC (różnica warunków).
Rozmawialiśmy z Janaise Markland, Dyrektorem ds. Ryzyka Handlowego i Ubezpieczeniowego w Meta, o polityce DIC Meta i Side-A-Laser; Nick Troxell z Allianz Global Corporate & Specialty; i Richarda Kutchera w podcaście Captive Intelligence . Oto kilka najciekawszych momentów z naszej rozmowy.
Dlaczego firmy polegają na Captive D&O . Ubezpieczenie
Ponieważ rynek ubezpieczeń D&O zacieśnia się w 2019 roku, oceniane firmy szukają innych opcji.
Większość spółek publicznych jest zarejestrowana w stanie Delaware, który wcześniej nie pozwalał spółkom na wykorzystywanie aktywów w ich bilansach w celu wynagradzania dyrektorów za uregulowanie roszczeń pochodnych. . Spółki publiczne z dużymi bilansami starają się ubezpieczyć pozew grupowy dotyczący papierów wartościowych, który odpowiada za większość ryzyka D&O, ale nadal wykupują ubezpieczenie strony A, ponieważ spółki nie są w stanie pokryć kosztów sporów sądowych i płatności pochodnych .
Ubezpieczenie strony A jest niedrogie, ponieważ jest zwykle stosowane tylko w przypadku upadłości, a bilans firmy nie może sfinansować pozwów zbiorowych. Ale firmy prawnicze powoda zaczęły pozywać firmy z dużymi bilansami w związku z dużymi płatnościami pochodnymi. Wzrost ten spowodował wzrost kosztu ubezpieczenia OC A z 300% do 500% dla większości firm w ostatnich latach.
Meta współpracowała z innymi firmami, aby zmienić prawo Delaware, aby umożliwić ubezpieczenie tytułu własności jako alternatywę dla tradycyjnego ubezpieczenia D&O i odniosła sukces w styczniu 2022 r.
Meta ma już starszych więźniów i chce dodać ochronę D&O oraz zapewnić aktywa dyrektorom i funkcjonariuszom. Rozwiązaniem było stworzenie dwóch jednostek – jednej dla D&O i drugiej dla wszystkiego innego. Ten krok zapewnia dodatkową wygodę dla dyrektorów i pracowników oraz gwarantuje, że aktywa są przechowywane na ich potrzeby.
Co to jest laser DIC?
Nowe prawo Delaware pozwala aresztowanym na prawie każde ryzyko objęte ubezpieczeniem D&O. W Woodruff Sawyer nie chcemy, aby firma z Delaware podjęła taką decyzję, a następnie odkryła, że ma mniejszy zasięg, niż gdyby kupiła ją na rynku komercyjnym. Dlatego nasz zespół przejrzał wytyczne w więzieniu, a zewnętrzni prawnicy Meta przejrzeli je, aby upewnić się, że wszyscy wiemy, co możemy, a czego nie możemy pokryć. niebezpieczny.
Opracowali więc coś, co nazywa się Laser DIC, a „laser” oznacza politykę, która konkretnie obejmuje te różnice.
Cena lasera DIC
Po stronie maklerskiej musieliśmy przekonać D&O Insurance do wyprodukowania tego laserowego produktu DIC. Ponieważ zasięg to tylko ułamek tego, co jest dostępne w komercyjnych produktach Side-A, warto. Jeśli samoubezpieczająca się firma jest w pełni finansowana, bankructwo jest jednym z ryzyk objętych polisą, więc uzasadnij pytanie, czy składki za laser DIC powinny być niskie.
Jednak ceny różnią się w zależności od klienta. Tradycyjne ubezpieczenie D&O jest wyceniane na podstawie profilu ryzyka konkretnej firmy, a Laser DIC ma pewien związek z tą ceną początkową.
Ponieważ linie lotnicze stają się bardziej komfortowe dzięki Laser DIC i podobnym polisom, spodziewamy się dalszego wzrostu składek w porównaniu ze standardową stroną A.
Czy inne firmy mogą zapewnić D&O za pośrednictwem zatrzymanych?
Zazwyczaj rodzaje roszczeń, które obserwujemy w świecie D&O, nie wykorzystują zastrzeżonych metod przechowywania i planowania roszczeń. Każda firma będzie miała inną analizę, aby określić, czy chce skalować poprzez ustaloną strategię, czy po prostu użyć jej jako kopii zapasowej lub uzupełnienia dla dyrektorów.
Ostatecznie decyzja o wykorzystaniu zatrzymanych do ubezpieczenia D&O jest ryzykowną decyzją finansową. Gdzie je umieścić i jak najlepiej je wykorzystać, to decyzja firmy.
Firmy rozważające ubezpieczenie powinny być świadome swoich wymogów kapitałowych. W większości przypadków struktura jest w 100% ograniczona finansowo i zawiązana na kilka lat, więc firma musi mieć długoterminową wizję.
Sam Captive wkrótce zbankrutuje, ale dyrektorzy chcą się upewnić, że Captive ma wystarczające aktywa, aby spłacić swoje roszczenia, gdy nadejdzie czas. W przypadku D&O trwa to od pięciu do ośmiu lat, czasem dłużej.
Bądź kreatywny ze swoim więźniem
W przypadku firm, które rozważają stałe D&O, istnieją sposoby na ich ustrukturyzowanie. Potrzeba czasu, aby to naprawić. Ponadto twój dyrektor zrozumie twoją propozycję. Na przykład laserowy produkt DIC zakupiony w firmie Meta może nie być wymagany i może być pomijany przez niektóre firmy. Jednak jako menedżer ds. ryzyka musisz upewnić się, że zarząd rozumie różnicę między tym, co oferuje rynek komercyjny, a tym, na co mogą sobie pozwolić zakładnicy.
Według firmy Troxell Allianz minimalne pokrycie laserem DIC to tylko jeden ze sposobów wykorzystania przechwyconych obiektów. Inne firmy mogą chcieć uwzględnić ubezpieczenie biznesowe lub muszą przejrzeć wymagania dotyczące lokalnych zasad. Miej elastyczność i kreatywność, aby wybrać odpowiednią kombinację ubezpieczenia obowiązkowego/D&O dla swojej firmy.